8 Fair Value von Finanzinstrumenten
geprüfte Information

Die Tabelle zeigt den Fair Value von Finanzinstrumenten, basierend auf den nachfolgend erläuterten Bewertungsmethoden und Annahmen. Der Fair Value entspricht dem Betrag, zu dem unter vertragswilligen und sachverständigen, voneinander unabhängigen Parteien Vermögenswerte getauscht beziehungsweise Verpflichtungen erfüllt werden könnten. Sofern ein aktiver Markt (z. B. eine anerkannte Börse) besteht, ermittelt die LLB-Gruppe den Fair Value anhand des Marktpreises oder anderer Marktnotierungen.

Fair Value von Finanzinstumenten

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in Tausend CHF

31.12.2009

31.12.2008

 

Bilanz-
wert

Fair Value

Abweichung

Bilanz-
wert

Fair Value

Abweichung

Aktiven

 

 

 

 

 

 

Flüssige Mittel

395'827

395'827

0

333'988

333'988

0

Forderungen gegenüber Banken

8'139'863

8'168'163

28'300

9'439'130

9'492'529

53'399

Kundenausleihungen

9'324'442

9'598'689

274'247

9'168'015

9'434'139

266'124

Handelsbestände

3'576

3'576

0

4'805

4'805

0

Derivative Finanzinstrumente

128'925

128'925

0

212'784

212'784

0

Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet

3'998'057

3'998'057

0

3'164'024

3'164'024

0

 

 

 

 

 

 

 

Fremdkapital

 

 

 

 

 

 

Verpflichtungen gegenüber Banken

493'520

494'668

–1'148

876'307

881'366

–5'059

Verpflichtungen gegenüber Kunden

14'607'536

14'583'116

24'420

14'690'835

14'697'043

–6'208

Verpflichtungen aus
Versicherungsverträgen

132'887

132'887

0

98'557

98'557

0

Finanzielle Verpflichtungen,
erfolgswirksam zum Fair Value bewertet

3'398'267

3'398'267

0

2'841'524

2'841'524

0

Derivative Finanzinstrumente

114'671

114'671

0

193'006

193'006

0

Ausgegebene Schuldtitel
und Pfandbriefdarlehen

2'001'426

2'060'624

–59'198

2'380'884

2'453'816

–72'932

 

 

 

 

 

 

 

Differenz zwischen
Fair Value und Bilanzwert

 

 

266'621

 

 

235'324

Es werden folgende Bewertungsmethoden und Annahmen für den Fair Value von Finanzinstrumenten angewendet:

Flüssige Mittel, Forderungen aus Geldmarktpapieren

Diese Finanzinstrumente haben eine Fälligkeit oder ein Refinanzierungsprofil von maximal einem Jahr. Der Buchwert entspricht annäherungsweise dem Fair Value.

Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Banken, Kundenausleihungen und Verpflichtungen gegenüber Kunden

Der Fair Value dieser Positionen mit einer Fälligkeit oder einem Refinanzierungsprofil wird nach der Barwertmethode ermittelt. Dabei werden die Geldflüsse mit laufzeitadäquaten Swapsätzen abdiskontiert. Für Produkte, deren Zinsbindung beziehungsweise Cashflows nicht im Voraus feststehen, gelangen replizierende Portfolios zur Anwendung.

Handelsbestände, Finanzanlagen, derivative Finanzinstrumente, Forderungen und Verpflichtungen aus Versicherungsverträgen

Für die Mehrheit dieser Finanzinstrumente entspricht der Fair Value dem Marktwert. Der Fair Value der Instrumente ohne Marktwert wird durch anerkannte Bewertungsmethoden ermittelt.