3 Kreditrisiken
geprüfte Information

Der Vermeidung von Kreditverlusten und der Früherkennung von Ausfallrisiken kommt innerhalb des Kreditrisikomanagements entscheidende Bedeutung zu. Neben einem systematischen Risiko-/ Rendite-Management auf Einzelkreditebene verfolgt die LLB-Gruppe eine proaktive Steuerung ihrer Kreditrisiken auf Kreditportfolioebene. Im Vordergrund stehen eine Senkung des Gesamtrisikos durch Diversifikation sowie eine Verstetigung der erwarteten Renditen.

3.1 Kreditrisikomanagement

Prozesse und organisatorische Strukturen stellen sicher, dass Kreditrisiken identifiziert, einheitlich bewertet, gesteuert und überwacht werden sowie Teil der Risikoberichterstattung sind.Der Prozess der Kreditgewährung basiert auf einer eingehenden Beurteilung der Bonität des Schuldners, der Werthaltigkeit und des rechtlichen Bestandes der Sicherheiten sowie der Risikoeinstufung im Ratingverfahren durch erfahrene Kreditspezialisten. Die Kreditgewährung erfolgt im Rahmen der jeweiligen Kreditkompetenz.

3.2 Bewertung von Kreditrisiken

Die konsistente Bewertung der Kreditrisiken stellt eine zentrale Voraussetzung für ein erfolgreiches Risikomanagement dar. Das Kreditrisiko kann dabei in die Komponenten Ausfallwahrscheinlichkeit, Verlustquote bei Ausfall und erwartete Höhe der Forderung zum Zeitpunkt des Ausfalls unterteilt werden.

Ausfallwahrscheinlichkeit

Die LLB-Gruppe beurteilt die Ausfallwahrscheinlichkeit einzelner Gegenparteien anhand diverser interner Ratingverfahren. Diese sollen auf die unterschiedlichen Charakteristika des Kreditnehmers abgestimmt sein. Die für das Kreditrisikomanagement verwendeten Ratings gegenüber Banken und Schuldtiteln basieren auf externen Ratings von anerkannten Ratingagenturen.

Die Überleitung der internen zu den externen Ratings erfolgt anhand nachstehender Masterskala.

Ratingklassen

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LLB-Rating

Beschreibung

Externes Rating (Moody's) **

*

Bei den nicht gerateten Kunden handelt es sich um gedeckte und betraglich begrenzte Forderungen.

**

Die LLB-Gruppe verwendet für die Unterlegung der Kreditrisiken im Standardansatz ausschliesslich die externen Ratings der Ratingagentur Moody's (für die Segmente Forderungen gegenüber Banken, Finanzgesellschaften und Wertpapierfirmen, Forderungen gegenüber Unternehmen sowie Forderungen gegenüber internationalen Organisationen).

1 bis 4

Investment Grade

AAA, Aa1, Aa2, Aa3, A1, A2, A3, Baa1, Baa2, Baa3

5 bis 8, nicht geratet *

Standard Monitoring

Ba1, Ba2, Ba3, B1, B2

9 bis 10

Special Monitoring

B3, Caa, Ca, C

11 bis 14

Sub-standard

Default

Überfällige Forderungen

Eine Forderung ist überfällig, wenn eine wesentliche Verbindlichkeit eines Schuldners gegenüber dem Kreditinstitut ausstehend ist. Die Überziehung beginnt mit dem Tag, an dem der Kreditnehmer ein zugesagtes Limit überschritten hat, Zinsen oder Raten nicht gezahlt hat, oder er einen nicht genehmigten Kredit in Anspruch genommen hat.

Ausfallgefährdete Forderungen

Als ausfallgefährdet gelten Forderungen, wenn aufgrund der Bonität des Kunden ein Kreditausfall in naher Zukunft nicht mehr auszuschliessen ist.

Verlustquote

Die Verlustquote bei Ausfall wird durch den Besicherungsanteil sowie die Kosten der Sicherheitenverwertung beeinflusst. Sie wird in Prozent des jeweiligen Engagements ausgedrückt.

Die Verlustpotenziale auf Portfolioebene werden bei der LLB-Gruppe folgendermassen unterteilt:

Erwarteter Verlust

Der erwartete Verlust ist ein zukunftsbezogenes, statistisches Konzept, mit dem die LLB-Gruppe die durchschnittlichen jährlichen Kosten schätzt, die anfallen, weil Positionen des aktuellen Portfolios als gefährdet eingestuft werden. Er errechnet sich aus der Ausfallwahrscheinlichkeit einer Gegenpartei, aus dem erwarteten Kreditengagement gegenüber dieser Gegenpartei zum Zeitpunkt des Ausfalls sowie aus der Höhe der Verlustquote.

Value-at-Risk-Konzept

Der Value-at-Risk-Ansatz zielt darauf ab, das Ausmass von Schwankungen in den eingetretenen Kreditverlusten mittels eines statistischen Modells zu erfassen und die Veränderung des Risikostatus des Kreditportfolios darzustellen.

Szenarioanalyse

Das Modellieren extremer Kreditverluste erfolgt anhand von Stressszenarien, die es uns ermöglichen, die Auswirkungen von Schwankungen der Ausfallraten und der zur Sicherung übereigneten Vermögenswerte unter Berücksichtigung der bestehenden Risikokonzentration in jedem Portfolio zu bewerten.

3.3 Steuerung von Kreditrisiken

Das Steuern von Kreditrisiken hat die Aufgabe, die Risikosituation der LLB-Gruppe aktiv zu beeinflussen. Dies findet mittels eines Limitensystems, eines risikoadjustierten Pricings, durch die Möglichkeit des Einsatzes von Instrumenten zur Risikoabsicherung und der gezielten Rückführung von Engagements statt. Die Risikosteuerung findet sowohl auf Einzelkredit- wie auch auf Portfolioebene statt.

Risikobegrenzung

Zur Begrenzung der Kreditrisiken verfügt die LLB-Gruppe über ein umfassendes Limitensystem. Neben der Limitierung von einzelnen Kundenrisiken setzt die LLB-Gruppe zur Vermeidung von Konzentrationsrisiken Limiten auf Länder, Segmente und Branchen aus.

Risikominderung

Als risikomindernde Massnahme wendet die LLB-Gruppe hauptsächlich Besicherungen von Krediten in Form von grundpfändlichen Sicherstellungen und finanziellen Sicherheiten an. Bei Finanzsicherheiten in Form von marktgängigen Wertschriften setzen wir deren Belehnungswert durch Anwendung von Abschlägen fest, deren Höhe sich nach der Qualität, Liquidität, Volatilität und Komplexität der einzelnen Instrumente richtet.

Derivate

Zur Risikominderung kann die LLB-Gruppe auch Kreditderivate einsetzen. In den vergangenen beiden Jahren wurde diese Möglichkeit nicht genutzt.

3.4 Überwachung der Kreditrisiken

Die Organisationsstruktur der LLB-Gruppe stellt sicher, dass zwischen Bereichen, welche die Risiken verursachen, sowie jenen Bereichen, welche die Risiken bewerten, steuern und überwachen, eine Trennung vollzogen wird.

Die einzelnen Kreditrisiken werden mittels eines umfassenden Limitensystems überwacht. Überschreitungen werden umgehend den entsprechenden Kompetenzträgern gemeldet.

3.5 Wertberichtigungen für Kreditrisiken

Einzelwertberichtigungen

Jede gefährdete Forderung wird einzeln beurteilt. Nachdem die Sanierungsstrategie sowie die Schätzung der zukünftig erzielbaren Zahlungseingänge ermittelt sind, wird die Einzelwertberichtigung gebildet.

Pauschale Wertberichtigungen

Ein Portfolio wird auf pauschaler Basis als gefährdet eingestuft, wenn objektive Hinweise dafür bestehen, dass es gefährdete Forderungen enthält, die sich aber im Einzelnen nicht ermitteln lassen.

3.6 Länderrisiko

Ein Länderrisiko entsteht, wenn länderspezifische politische oder wirtschaftliche Bedingungen den Wert eines Auslandsengagements beeinflussen. Es setzt sich aus dem Transferrisiko (z. B. Beschränkung des freien Geld- und Kapitalverkehrs) und den übrigen Länderrisiken (z. B. länderbezogene Liquiditäts-, Markt- und Korrelationsrisiken) zusammen.

Die Länderrisiken werden anhand eines Limitensystems begrenzt und laufend überwacht. Für einzelne Länder werdendie Ratings einer anerkannten Ratingagentur herangezogen.

3.7 Maximales Kreditrisiko ohne Berücksichtigung von Sicherheiten

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in Tausend CHF

31.12.2009

31.12.2008

Durchschnitt

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

8'139'863

9'439'130

8'789'496

Kundenausleihungen

 

 

 

Hypothekarforderungen

7'509'612

6'931'845

7'220'729

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

114'523

215'250

164'886

übrige Forderungen

1'700'307

2'020'920

1'860'614

Handelsbestände

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

3'491

2'752

3'122

Derivative Finanzinstrumente

128'925

212'874

170'899

Finanzanlagen,
erfolgswirksam zum Fair Value bewertet

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

617'343

490'974

554'159

Total

18'214'064

19'313'745

18'763'905

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

Eventualverpflichtungen

200'173

252'282

226'228

Unwiderrufliche Zusagen

195'184

97'850

146'517

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'898

5'360

7'129

Total

404'255

355'492

379'874

3.8 Kundenausleihungen und Forderungen gegenüber Banken

 Download Excel

in Tausend CHF

31.12.2009

31.12.2008

 

Kunden-
auslei-
hungen

Forderungen
gegenüber
Banken

Kunden-
auslei-
hungen

Forderungen
gegenüber
Banken

Weder überfällig noch wertberichtigt

8'888'202

8'123'729

8'717'224

9'439'130

Überfällig, aber nicht wertberichtigt

59'699

0

106'100

0

Überfällig, einzelwertberichtigt

136'291

0

133'174

0

Ausfallgefährdet, einzelwertberichtigt

348'315

50'134

307'209

0

Pauschalwertberichtigt

1'990

0

1'955

0

Brutto

9'434'497

8'173'863

9'265'662

9'439'130

Abzüglich Einzelwertberichtigungen

–109'916

–34'000

–97'504

0

Abzüglich Pauschalwertberichtigungen

–139

0

–143

0

Netto

9'324'442

8'139'863

9'168'015

9'439'130

Kundenausleihungen und Forderungen gegenüber Banken weder überfällig noch wertberichtigt

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in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche
Körper-
schaften

Übrige
Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

Forderungen
gegenüber
Banken

31.12.2009

 

 

 

 

 

Investment Grade

920'759

1

108'608

1'029'368

6'017'406

Standard Monitoring

6'090'957

114'522

1'367'218

7'572'697

2'106'323

Special Monitoring

239'007

0

47'130

286'137

0

Sub-standard

0

0

0

0

0

Total

7'250'723

114'523

1'522'956

8'888'202

8'123'729

 

 

 

 

 

 

31.12.2008

 

 

 

 

 

Investment Grade

706'554

3'630

110'777

820'961

7'779'276

Standard Monitoring

5'728'854

211'620

1'634'972

7'575'446

1'659'854

Special Monitoring

264'019

0

56'798

320'817

0

Sub-standard

0

0

0

0

0

Total

6'699'427

215'250

1'802'547

8'717'224

9'439'130

Kundenausleihungen überfällig, aber nicht wertberichtigt

 Download Excel

in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche
Körper-
schaften

Übrige
Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

31.12.2009

 

 

 

 

Überfällig bis 30 Tage

2'100

0

42'057

44'157

Überfällig 31 bis 60 Tage

335

0

7'215

7'550

Überfällig 61 bis 90 Tage

0

0

7'992

7'992

Total

2'435

0

57'264

59'699

 

 

 

 

 

31.12.2008

 

 

 

 

Überfällig bis 30 Tage

601

0

85'363

85'964

Überfällig 31 bis 60 Tage

17

0

8'912

8'929

Überfällig 61 bis 90 Tage

4

0

11'203

11'207

Total

622

0

105'478

106'100

Ausleihungen mit Einzelwertberichtigungen

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in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche
Körper-
schaften

Übrige
Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

Forderungen
gegenüber
Banken

31.12.2009

 

 

 

 

 

Überfällige Forderungen

15'622

0

120'669

136'291

0

Ausfallgefährdete Forderungen

274'517

0

73'798

348'315

50'134

Fair Value der Deckungen

–256'454

0

–118'236

–374'690

–16'134

Total Einzelwertberichtigungen

33'685

0

76'231

109'916

34'000

 

 

 

 

 

 

31.12.2008

 

 

 

 

 

Überfällige Forderungen

13'174

0

120'000

133'174

0

Ausfallgefährdete Forderungen

247'665

0

59'544

307'209

0

Fair Value der Deckungen

–231'796

0

–111'083

–342'879

0

Total Einzelwertberichtigungen

29'043

0

68'461

97'504

0

Neu ausgehandelte Kundenausleihungen

Die neu ausgehandelten Kundenausleihungen sind betragsmässig unwesentlich.

3.9 Ausfallgefährdete und überfällige Forderungen nach geografischen Gebieten

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in Tausend CHF

31.12.2009

31.12.2008

 

Ausfall-
gefährdete
Forderungen

Überfällige
Forderungen

Einzelwert-
berichtigung

Ausfall-
gefährdete
Forderungen

Überfällige
Forderungen

Einzelwert-
berichtigung

Liechtenstein
und Schweiz

335'449

120'273

80'674

306'199

172'443

84'527

Europa
ohne FL/CH

12'866

53'762

15'765

900

41'675

8'069

Nordamerika

0

2'167

2'000

110

3'341

2'110

Asien

50'134

12'332

45'231

0

8'928

2'719

Übrige

0

7'456

246

0

12'887

79

Total

398'449

195'990

143'916

307'209

239'274

97'504

3.10 Schuldtitel

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in Tausend CHF

31.12.2009

31.12.2008

 

Handels-
bestand

Designation
Fair Value

Total

Handels-
bestand

Designation
Fair Value

Total

AAA

1'495

361'786

363'281

1'444

381'082

382'526

AA1 bis AA3

1'060

87'514

88'574

1'308

65'665

66'973

A1 bis A3

0

0

0

0

64

64

Tiefer als A3

148

0

148

0

166

166

Ohne Rating

788

168'043

168'831

0

43'997

43'997

Total

3'491

617'343

620'834

2'752

490'974

493'726

3.11 Übernommene Sicherheiten

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in Tausend CHF

2009

2008

 

Finanz-
anlagen

Grund-
stücke/
Liegen-
schaften

Total

Finanz-
anlagen

Grund-
stücke/
Liegen-
schaften

Total

Stand am 1. Januar

20'481

2'515

22'996

0

3'267

3'267

Zugänge/ Veräusserungen

–1'871

–2'712

–4'583

14'873

–922

13'951

Gewinne/Verluste

9'132

1'122

10'254

5'608

170

5'778

Stand am 31. Dezember

27'742

925

28'667

20'481

2'515

22'996

Übernommene Sicherheiten werden so bald als möglich wieder veräussert und in den übrigen Aktiven respektive den Finanzanlagen oder im Handelsbestand ausgewiesen.

3.12 Risikokonzentration

Risikokonzentration nach Regionen

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in Tausend CHF

Liechten-
stein
Schweiz

Europa
ohne
FL/CH

Nord-
amerika

Asien

Übrige

Total

31.12.2009

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

2'260'080

5'597'981

238'328

17'686

25'788

8'139'863

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

7'509'612

0

0

0

0

7'509'612

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

114'523

0

0

0

0

114'523

übrige Forderungen

1'165'450

297'847

6'729

126'173

104'108

1'700'307

Handelsbestände

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

81

2'194

0

0

1'216

3'491

Derivative Finanzinstrumente

90'101

36'254

714

474

1'382

128'925

Finanzanlagen, erfolgswirksam
zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

241'734

294'643

55'084

5'168

20'714

617'343

Total

11'381'581

6'228'919

300'855

149'501

153'208

18'214'064

 

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Eventualverbindlichkeiten

142'845

3'634

156

45'699

7'839

200'173

Unwiderrufliche Zusagen

130'340

0

0

0

64'844

195'184

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'850

48

0

0

0

8'898

Total

282'035

3'682

156

45'699

72'683

404'255

 

 

 

 

 

 

 

31.12.2008

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

2'220'311

6'707'180

254'700

10'837

246'102

9'439'130

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

6'931'845

0

0

0

0

6'931'845

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

215'250

0

0

0

0

215'250

übrige Forderungen

1'203'315

246'355

13'552

280'764

276'934

2'020'920

Handelsbestände

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

0

2'752

0

0

0

2'752

Derivative Finanzinstrumente

169'050

38'559

797

3'198

1'270

212'874

Finanzanlagen, erfolgswirksam
zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

196'688

215'456

59'856

4'940

14'034

490'974

Total

10'936'459

7'210'302

328'905

299'739

538'340

19'313'745

 

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Eventualverbindlichkeiten

119'765

10'395

653

105'856

15'613

252'282

Unwiderrufliche Zusagen

96'510

1'340

0

0

0

97'850

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

5'312

0

48

0

0

5'360

Total

221'587

11'735

701

105'856

15'613

355'492

Risikokonzentration nach Branchen

 Download Excel

in Tausend CHF

Finanz-
dienst-
leistungen

Energie-/
Wasser-
versorgung

Immobilien

Private
Haushalte

Übrige

Total

31.12.2009

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

8'139'863

0

0

0

0

8'139'863

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

94'693

8'938

718'538

5'724'513

962'930

7'509'612

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

0

1

0

0

114'522

114'523

übrige Forderungen

386'719

96'467

218'177

576'643

422'301

1'700'307

Handelsbestände

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

3'125

148

0

0

218

3'491

Derivative Finanzinstrumente

72'107

0

0

55'093

1'725

128'925

Finanzanlagen, erfolgswirksam
zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

417'389

0

0

0

199'954

617'343

Total

9'113'896

105'554

936'715

6'356'249

1'701'650

18'214'064

 

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Eventualverbindlichkeiten

93'718

27

17'955

59'568

28'905

200'173

Unwiderrufliche Zusagen

97'596

0

4'223

68'928

24'437

195'184

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

8'898

0

0

0

0

8'898

Total

200'212

27

22'178

128'496

53'342

404'255

 

 

 

 

 

 

 

31.12.2008

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

9'439'130

0

0

0

0

9'439'130

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

70'649

6'345

550'357

5'422'771

881'723

6'931'845

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

0

3'630

0

0

211'620

215'250

übrige Forderungen

540'440

107'906

249'386

626'377

496'811

2'020'920

Handelsbestände

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

2'344

408

0

0

0

2'752

Derivative Finanzinstrumente

154'411

0

0

54'270

4'193

212'874

Finanzanlagen, erfolgswirksam
zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

298'460

0

17'357

0

175'157

490'974

Total

10'505'434

118'289

817'100

6'103'418

1'769'504

19'313'745

 

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Eventualverbindlichkeiten

167'784

450

12'069

3'843

68'136

252'282

Unwiderrufliche Zusagen

50'015

0

3'608

19'092

25'135

97'850

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

5'360

0

0

0

0

5'360

Total

223'159

450

15'677

22'935

93'271

355'492